Подходы к моделированию рисков для принятия управленческих решений о реализации инвестиционного нефтегазового проекта

Современная нефтегазовая отрасль является ярко выраженной проектной отраслью, жизненный цикл которой предполагает реализацию крупных инвестиционных проектов по созданию объектов нефтегазовой промышленности, характеризующейся высокой степенью неопределенности, которую принято описывать такой категорией, как вызовы – существенные изменения внутренней и/или внешней среды. Эти вызовы могут порождать угрозы – стечение некоторых факторов, создающих предпосылки возможного нанесения ущерба экономическим интересам собственников нефтегазовой компании, реализующей инвестиционный проект. В свою очередь, угрозы способны порождать риски – возможности нанесения ущерба инвестору, реализующему нефтегазовый проект. Подходы авторов статьи к моделированию рисков нефтегазовых проектов отличаются, во-первых, четким разделением угроз и рисков, где именно на уровне рисков возникает возможность их количественного моделирования. Во-вторых, редуцированием всех выявленных угроз до рисков. И, в-третьих, построением моделей рисков, предполагающих моделирование влияния рисков на входные параметры моделей эффективности инвестиционных проектов, таких как притоки и оттоки проекта, а также сроки его реализации. В работе на конкретном проекте показана работоспособность предложенных подходов. 

1. Балдин К.В., Передеряев И.И., Голов Р.С. Управление рисками в инновационно-инвестиционной деятельности предприятия : учебное пособие. М. : ИТК «Дашков и Ко», 2019. 420 c.

2. Десятирикова Е.Н. Оценка вероятностных параметров инвестиционного проекта // SAEC. 2020. № 2 С. 1–7.

3. Троицкая Н.Н. Управление рисками инвестиционного проекта // Индустриальная экономика. 2020. № 2. C. 27–31.

4. Ващенко Т.В., Смолина Е.Ю., БалабановаН.В. Инвестиционный проект как объект рискового содержания // Современные наукоемкие технологии. Региональное приложение. 2020. № 2 (62). C. 19–23.

5. Абылхатова С. О возможных рисках в инвестиционных проектах // Инновации и инвестиции. 2021. № 5. C. 19–22.

6. Мусаев М.М., Бодров А.А., Янцен Д.Д. Управление рисками при реализации инвестиционных проектов // Деловой вестник предпринимателя. 2023. № 2 (12). C. 90–94.

7. Адаменко А.А., Аванесова Р.Р., Цысов А.С. Концептуальные основы построения эффективной системы управления рисками // Вестник Академии знаний. 2022. № 1 (48). C. 8–11.

8. Леванова Т.А., Леванова Е.Ю., Абрамова Н.Ю. Применение методов статистического анализа в системе риск-менеджмента // Вестник РУК. 2022. № 1 (47). C. 76–79.

9. Жаворонкова А.А. Современные количественные методики анализа рисков инвестиционных проектов // Теория и практика современной науки. 2021. № 12 (78). С. 119–123.

10. Зверева Е.В., Завгородний Д.Е. Оценка инвестиционного проекта в условиях риска и неопределенности // Экономика и бизнес: теория и практика. 2023. № 4–1 (98). С. 167–170.

11. Савельева Л.А., Вдовин С.А. Экономико-математические методы для этапов алгоритма управления рисками объектов экономики // Инновации и инвестиции. 2020. № 4. C. 93–95.

12. Жигирь А.А. Методы количественной оценки экономического риска строительной организации при реализации инвестиционных проектов // ЕГИ. 2020. № 1 (27). С. 106–111.

13. Пупенцова С.В., Поняева И.И. Оценка рисков инновационного проекта, основанная на синтезе методов нечетких множеств и анализа иерархий // π-Economy. 2020. № 6. С. 66–78.

14. Коптелов А.В., Соболев А.И., Швец С.К. Интегрированная метрика измерения рисков проектов НИОКР в условиях экономической неопределенности // π-Economy. 2022. № 3. С. 81–96.

15. Драбенко В.А, Драбенко Д.В., Драбенко В.А. Модель оценки экономической эффективности инвестиционного решения, реализуемая интегрированными целевыми показателями // Экономический вектор. 2021. № 2 (25). С. 71–76.

16. Пищалкина И.Ю., Терешко Е.К., Сулоева С.Б. Количественная оценка рисков инвестиционных проектов с применением цифровых технологий // π-Economy. 2021. № 3. С. 125–137.

17. Пупенцова С.В., Титов А.Б., Ливинцова М.Г. Оценка инвестиционной привлекательности предприятия в условиях неопределенности и риска // Вестник ВУиТ. 2020. № 1 (45). С. 210–218.

18. Яшева Г.А., Вардомацкая Е.Ю., Марецкая В.Д. Оценка рисков инвестиционных проектов на основе программного приложения // Материалы и технологии. 2021. № 1. С. 69–74.

19. Жаров Я.В. Оценка параметров организационно-технологических решений на основе нейросетевых моделей // Новые технологии в строительстве. 2023. № 1. С. 42–47.

20. Бобков И.А., Бурдина А.А., Нехрест-Бобкова А.А. Моделирование неопределенности при помощи нейронных сетей // Ars Administrandi. 2023. № 1. С. 45–59.

21. Коссов В.В., Лившиц В.Н., Шахназаров А.Г. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. М. : Экономика, 2000. С. 421–437.

22. Концептуальные основы управления рисками COSO ERM «Управление рисками организации. Интеграция со стратегией и эффективностью деятельности» (COSO ERM). 2017. С. 34–39.

23. ГОСТ Р 58771-2019. Национальный стандарт Российской Федерации «Менеджмент риска. Технологии оценки риска». URL: https://meganorm.ru/Data2/1/ 4293724/4293724640.pdf (дата обращения: 23.04.2024).

24. Применение концепции иерархического построения угроз экономической безопасности государства в управлении рисками хозяйствующих субъектов топливноэнергетического комплекса / А.А. Комзолов [и др.] // Национальная безопасность / nota bene. 2021. № 6. С. 1–12. DOI: 10.7256/2454-0668.2021.6.36800.